Бета
Бета — показатель «рыночного» или «систематического» риска актива или портфеля. Он отражает чувствительность доходности к колебаниям рынка (бенчмарка).
Бета показывает, как сильно доходность актива (портфеля) «привязана» к колебаниям рынка. Это «коэффициент чувствительности» к систематическому риску. Чем выше бета, тем сильнее актив реагирует на изменения в рыночном индексе (бенчмарке).
Расчёт
-
Формально β = Cov(Rₚ, Rₘ) / Var(Rₘ),
где Rₚ — доходность портфеля, Rₘ — доходность рынка (бенчмарка),
Cov — ковариация, Var — дисперсия. -
Другими словами, β показывает степень линейной зависимости между активом и рынком.
Интерпретация
-
β = 1: доходность портфеля меняется примерно так же, как доходность рынка.
-
β > 1: портфель (актив) более волатилен, чем рынок (при росте рынка на x %, портфель растёт более чем на x %, при падении — падает сильнее).
-
β < 1: доходность портфеля меньше зависит от колебаний рынка, волатильность ниже рыночной.
-
β < 0: обратная зависимость (движется в противоположном направлении к рынку), что бывает реже.
На практике
-
Для агрессивных стратегий часто характерна β > 1.
-
Консервативные/«защитные» стратегии нередко имеют β < 1.
-
Инвесторы используют β, чтобы соотносить уровень риска портфеля с их ожиданиями по доходности и «нервозностью» рынка.
Новости
Институциональные «рельсы», бегство в качество и золото on-chain: ключевое за сутки в крипто
Рынок остается в режиме risk-off на фоне геополитической напряженности и скачков нефти, а биткоин после слабого февраля ищет дно. Параллельно институциональные игроки обсуждают инфраструктуру для массового внедрения криптоактивов, а спрос на токенизированное золото усиливается. На альткоинах — точечные катализаторы: хардфорк Polygon, анлок HYPE и рост VVV.
Продвинутый стейкинг Ethereum: Путеводитель по доходности 2025
В 2025 году стейкинг Ethereum перестал быть просто пассивным удержанием монет. С появлением технологий рестейкинга (Restaking) и ликвидных токенов (LRT) опытные инвесторы строят многоуровневые стратегии, позволяющие получать доход одновременно из нескольких источников: базовой награды сети, комиссий за валидацию сторонних сервисов (AVS) и участия в DeFi-протоколах.
Главные события криптоиндустрии за 24 часа
Сегодня рынок криптовалют демонстрирует высокую волатильность. Главным драйвером стал рост Биткоина выше $88 000 на фоне макроэкономических изменений в Японии. В то же время Ethereum сталкивается с рекордным дефицитом предложения на биржах, а сектор мемкоинов на Solana продолжает доминировать в медиапространстве. Ниже представлен подробный разбор 5 ключевых новостей от BeInCrypto.
Быки удерживают Ethereum у $4 500: сможет ли ETH продолжить рост?
Ethereum демонстрирует устойчивость на фоне волатильности рынка. Цена ETH закрепилась чуть ниже ключевого уровня $4 500, который выступает важным барьером для медведей. Усиленное накопление инвесторов и позитивные технические сигналы повышают вероятность дальнейшего роста.
Как инфляция в США влияет на рынок криптовалют
Снижение инфляции в США напрямую влияет на денежно-кредитную политику ФРС и динамику криптовалютного рынка. Перед публикацией нового отчёта CPI ведущий аналитик MEXC Research Шон Янг объяснил, какие сценарии могут ожидать рынок и почему сентябрьские данные станут определяющими для биткоина и эфириума.
Какие альткоины скупают киты в сентябре для максимальной прибыли
Крупные инвесторы (киты) традиционно оказывают заметное влияние на крипторынок. Их активность в сентябре сосредоточена вокруг нескольких токенов, что формирует ожидания потенциальных краткосрочных ралли. Разберём, какие альткоины сейчас в фокусе и какие уровни цены могут стать ключевыми.